怡创通信

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广东怡创通信有限公司--被海格通信(002465)重组并购

 

公司简介
 

广东怡创通信有限公司成立于2000年2月,是中国最早从事通信网络软件调测与技术服务、网优测试与分析、通信技术服务工具软件开发的企业。

 

 

怡创于2001年加入中国通信标准化协会,积极参与中国通信标准的制定和推广;2008年被国家科技部、广东省科技厅认定为高新技术企业;2008年底获得国家工信部批准的通信信息网络系统集成甲级资质。

 

公司业务集中在广东,在广西、湖南、重庆、云南、辽宁、北京、上海等地也相继展开新业务。2009年公司的营业收入为28,588.72万元,净利润为5,613.25万元;2010年营业收入为34,432.45万元,净利润为5,793.04万元。 

 

投资概况
 

自2011年9月,科盛股份下属管理基金卡贝高登基金近3000万入股广东怡创后,科盛的投资团队积极筹备广东怡创登陆A股市场。2012年,帮助企业与政府机构实现多方位的配套补贴税收支持,协助不断改善企业治理结构,随着我国通信行业4G网络的全面试点铺开,广东怡创走了快速发展的道路,在古苑钦董事长的带领下,管理团队,各方股东的协同配合,企业价值凸现。然而2012年10月全国IPO被暂停,700多家企业排队上市,形成了浩浩荡荡的堰塞湖。

 

为了不懈推动广东怡创与资本的对接,积极迎接4G行业的发展黄金机遇,战略投资者科盛股份利用自身丰富的资源网络及并购重组经验,推动广东怡创管理层积极寻求并购上市之路。自2013年7月起, 科盛股份的投后管理团队与广东怡创管理层做了详尽的工作说明及思想沟通,并确定了并购方案的四个基本条件原则:着力于上市公司主体的通信全产业链基础、强强整合能力、资金实力及并购交易速度。

 

同时,科盛股份从众多的通信上市公司中,前后引荐了十一家具有并购意向的上市公司,对并购过程中可能存在的一些法律问题做了详细分析说明,并提供了完整的并购重组方案。2013年11月,广东怡创董事长古苑钦与广东省国有军工龙头上市公司海格通信(002465)进行了深入磋商。海格通信(002465)是国家重点软件企业,2013年主营业务收入达到16.84亿元,是集提供通信、导航装备,并集研发、制造、销售、服务于一体的高科技企业集团,处于行业领先地位。海格通信(002465)与广东怡创的强强联手,可迅速实现通信技术协同,为国内电信运营商提供4G从设备、系统到服务的一揽子解决方案。

 

最终各方大力协调配合2013年12月,广东怡创确定了与海格通信进行并购的方案,海格通信以16亿元的整体股值,8.4亿并购了广东怡创60%的控股股份。事实证明,此次并购是一个明智成功的决策。双方资源互补,利益共享,凭借海格通信在技术、市场、管理等全方位的优势,广东怡创迎来了第二次腾飞。2014年实现营业收入8.31 亿、净利1.45 亿,顺利完成业绩对赌约定;2015 年广东怡创稳健发展,5月份拿下广东移动4.57亿大单。预计广东怡创2015年将实现营业收入10 亿以上,净利有望突破1.58亿。

 

投资亮点
 

1)通信技术服务行业面临发展机遇

通信行业是一个技术导向型的行业,随着国内3G和宽带接入技术的大规模商用,通信行业得到了高速发展。与之配套的通信技术服务行业迎来发展机遇。2010年通信技术服务市场规模达到801亿元,预计2013年市场规模将突破1,400亿元。

 

2)客户资源丰富

公司服务于中国大陆通信运营商,主营业务分为系统集成、日常维护和网规网优。公司与爱立信、西门子、华为、中兴等供应商建立良好的合作关系。

 

投后进展--广东怡创顺利完成股改 选举基金执行事务合伙人郭丽(佳莹)当选监事,2011年12月23日上午10时,基金执行事务合伙人郭丽(佳莹)女士参加了广东怡创科技股份有限公司(以下简称广东怡创)创立大会暨第一次股东大会,并被选举为监事。出席本次会议的股东及股东代理人共13人,代表公司股东100%的表决权。